Votre portefeuille vu à travers le prisme des opérations clients.
XP Fonds est le programme annuel d'EVA XM pour les Operating Partners qui veulent un diagnostic XM systématique de leur portefeuille — et une réponse opérationnelle calibrée sur chaque participation.
1 x / an
Audit XD Score de chaque participation
Priorité
Screening sur toute nouvelle cible
4 x / an
Rapport de portefeuille trimestriel
On demand
Accès direct à Olivier
Pour qui
Fait pour l'Operating Partner qui pilote seul plusieurs participations.
Dans la plupart des fonds mid-market, il n'y a pas d'équipe dédiée aux opérations clients. L'Operating Partner porte tout — sans outil, sans méthode commune, sans benchmark entre participations.
Le profil type
"Je suis responsable de 4 à 6 participations. Je sais que certaines ont des problèmes opérationnels — mais je n'ai pas le temps de les diagnostiquer toutes en profondeur. Et quand je le fais, je n'ai pas de référentiel pour comparer."
- Suit 4 à 7 participations en parallèle
- Intervient en pompier plutôt qu'en architecte
- Manque d'un langage commun avec les dirigeants des participations
- A du mal à prioriser les interventions entre les participations
- Ne sait pas quelle participation est la plus à risque d'ici 18 mois
Les 4 problèmes que XP Fonds résout
🔍 Pas de vue consolidée du portefeuille
Chaque participation est analysée de façon isolée. Impossible de comparer, de prioriser, de détecter les patterns récurrents.
⏱ Trop peu de temps pour chaque participation
L'OP intervient souvent trop tard, quand le problème est déjà visible. Le diagnostic flash XD Score change ça.
📊 Pas de KPIs opérationnels communs
Chaque portfolio company a ses propres métriques. Pas de NRR, pas de Cost-to-Serve, pas de RPE comparables d'une participation à l'autre.
🎯 Screening sans méthode XM
Les nouvelles cibles sont analysées financièrement. La fragilité opérationnelle (CX/EX/PX/DX) reste invisible jusqu'au closing.
Le programme
Ce qui est inclus dans XP Fonds
Un programme annuel structuré en 4 piliers, conçu pour transformer la façon dont votre fonds gère les opérations clients de ses participations.
Pilier 1
🗺 Cartographie XD Portefeuille
Un XD Score Flash pour chaque participation en début d'année. Une heatmap consolidée pour prioriser vos interventions.
✓ XD Score Flash sur chaque participation (1×/an)
✓ Heatmap portefeuille : score et statut par participation
✓ Ranking de priorité d'intervention
✓ Identification des participations à risque à 18 mois
✓ Livré en 10 jours ouvrés après lancement
Livrable : Heatmap XD Portefeuille
Pilier 2
🔍 Screening Prioritaire
Sur toute nouvelle cible d'acquisition pendant l'année, un XD Score Screening à tarif préférentiel avec livraison prioritaire.
✓ Jusqu'à 4 Screenings par an inclus
✓ Livraison prioritaire : 3 jours (vs 5 standard)
✓ NDA géré en amont — processus accéléré
✓ Mémo Go/No-Go + XD Score + Pricing Leverage
✓ Screenings supplémentaires à tarif partenaire
Livrable : Mémo Flash Go/No-Go
Pilier 3
📊 Rapport Trimestriel Portefeuille
4 fois par an, un rapport consolidé sur l'évolution des KPIs XM de toutes vos participations. Un outil de reporting vers votre LP Advisory Committee.
✓ Évolution des XD Scores trimestrielle
✓ KPIs comparés : NRR · Cost-to-Serve · NPS · RPE
✓ EBITDA à risque consolidé sur le portefeuille
✓ Top 3 chantiers recommandés pour le trimestre
✓ Format prêt pour présentation LP Advisory
Livrable : Rapport Trimestriel XM
Pilier 4
⚡Accès Direct & Interventions On-Demand
Un accès structuré à Olivier pour les décisions urgentes, les crises opérationnelles et les moments clés du cycle.
Hotline mensuelle
1 appel mensuel de 60 min
Revue des participations prioritaires
Questions ad hoc sans ticket
Accès direct méssagerie
Interventions flash
2 interventions ponctuelles/an incluses
½ journée sur site ou remote
Diagnostic rapide + recommandations
Pour les urgences post-closing
Revues stratégiques
2 revues semestrielles (½ journée)
Bilan des 6 mois sur le portefeuille
Calibration des priorités H2
Préparation Board Meeting si besoin
Tarifs préférentiels
-20% sur tous les services EVA XM
Due Diligence, Post-Acquisition, etc.
Priorité sur les slots disponibles
Pas de frais de mise en place
Exemple de livrable
La Heatmap XD Portefeuille
En un coup d'œil, votre Operating Partner sait où concentrer son énergie. Quelle participation est excellente, laquelle est fragile, laquelle est en alerte rouge.
Portefeuille — Vue XD Score · T1 2026
80–100 : Excellence 60–79 : Solide 40–59 : Fragile → intervention prioritaire 0–39 : Critique → action immédiate
Données fictives à titre d'illustration. Les noms de participations sont anonymisés dans tous les livrables.
Participation A
90
Excellence
Participation B
72
Excellence
Participation C
55
⚠ Fragile
Participation D
38
🔴 Critique
Participation E
68
Solide
Le déroulé
Une année XP Fonds
Le programme suit un rythme annuel avec des jalons clairs. Chaque trimestre a un livrable, chaque mois un point de contact.
M 1 : Lancement — Cartographie XD du portefeuille
EVA XM lance l'audit XD Score Flash sur chaque participation existante. En 10 jours, la Heatmap XD Portefeuille est livrée. L'Operating Partner identifie immédiatement ses 2 participations prioritaires pour l'année.
Heatmap XD Portefeuille Ranking priorités Plan d'action annuel
M 3 : T1 — Premier rapport trimestriel
Après 3 mois de monitoring, premier rapport de suivi. Évolution des KPIs XM par participation, identification des tendances, recommandations pour le T2. Format prêt pour le prochain Board Meeting.
Rapport T1 Portefeuille KPIs NRR · NPS · RPE
M 6 : Bilan semestriel — Revue stratégique
Demi-journée de revue stratégique avec l'Operating Partner. Bilan des 6 premiers mois, calibration des priorités H2, point sur les Screenings réalisés, ajustement du plan d'action pour la seconde partie de l'année.
Rapport T3 Preuves de valeur exit
M 12 : Bilan annuel — Rapport annuel & renouvellement
Rapport annuel complet : évolution de la Heatmap XD du portefeuille sur 12 mois, EBITDA récupéré estimé, ROI du programme XP Fonds, recommandations pour l'année N+1. Base de la conversation de renouvellement.
Rapport Annuel XM ROI Programme
Tarification
3 formules selon la taille du portefeuille
Tarif annuel. Tout compris sauf les services à la demande supplémentaires (Due Diligence, Post-Acquisition, etc.) qui bénéficient du tarif partenaire -20%.
XP Fonds · Solo
24K€ / an
Pour les fonds avec 2–3 participations ou les Operating Partners qui débutent avec EVA XM.
✓ XD Score Flash sur 3 participations (1×/an)
✓ Heatmap XD portefeuille
✓ 2 Screenings prioritaires inclus
✓ Rapport trimestriel (×4/an)
✓ Hotline mensuelle 30 min
✓ 1 revue stratégique semestrielle –Interventions flash sur site
✓ Tarif partenaire -15% sur services
XP Fonds · Standard
42K€ / an
Pour les fonds avec 4–6 participations. Le cœur du programme XP Fonds.
✓ XD Score Flash sur 6 participations (1×/an)
✓ Heatmap XD + ranking priorités
✓ 4 Screenings prioritaires inclus (3 jours)
✓ Rapport trimestriel complet (×4/an)
✓ Hotline mensuelle 60 min
✓ 2 revues stratégiques (½ journée)
✓ 2 interventions flash incluses
✓ Tarif partenaire -20% sur services
XP Fonds · Premium
Sur devis
Pour les fonds avec plus de 6 participations ou des besoins spécifiques (buy-and-build, internationalisation).
✓ Participations illimitées dans le scope
✓ Screenings illimités à tarif partenaire
✓ Rapport mensuel (×12/an)
✓ Accès Slack direct permanent
✓ 4 revues stratégiques / an
✓ Interventions flash illimitées
✓ Participation aux Board Meetings si besoin
✓ Tarif partenaire -25% sur services
Le programme se finance seul dès le premier Screening.
Un seul Screening qui identifie un problème opérationnel avant closing, et qui permet de négocier la valorisation d'entrée à la baisse — couvre l'intégralité du coût annuel du programme XP Fonds Standard.
Et ce n'est que l'entrée. La vraie valeur est dans la Heatmap annuelle : savoir que Participation D est à 38/100 six mois avant que ça devienne une crise — c'est ça qui protège le multiple.
Exemple de retour sur investissement · Fonds Standard
Coût XP Fonds Standard → 42 000 €/an
1 Screening (négociation valorisation) → -150 000 € (entrée)
Détection précoce Participation D (score 38) → Évite 400–800K€ de perte EBITDA
Prépa exit Participation A (+5 pts multiple) → +300K€ sur une cession à 6M€
ROI estimé année 1 → ×10 – 20×
Estimations - Résultats non garantis et dépendants du contexte de chaque portefeuille.
Questions fréquentes
Les questions que vous pourriez nous poser
Les noms de mes participations restent-ils confidentiels ?
Oui. Un NDA de portefeuille est signé dès le démarrage du programme. Toutes les données des participations restent strictement confidentielles. Les rapports ne sont jamais partagés avec des tiers.
Le programme fonctionne-t-il si mes participations sont dans des secteurs très différents ?
C'est même un avantage. La méthode XM (CX/EX/PX/DX) est sectorielle. Le fait d'avoir des benchmarks cross-sectoriels dans le portefeuille enrichit les analyses comparatives.
Les dirigeants des participations sont-ils impliqués ?
C'est vous qui décidez. La Heatmap et les Screenings sont réalisés en OSINT — sans contact avec les équipes des participations. Pour les interventions post-acquisition ou de value creation, les dirigeants sont impliqués selon votre souhait.
Et si j'ai une participation à forte urgence en cours d'année ?
Les formules Standard et Premium incluent des interventions flash pour exactement ce cas. Pour les imprévus au-delà du quota inclus, un tarif partenaire accéléré s'applique. Délai de mobilisation : 48–72h.
Peut-on démarrer en cours d'année ?
Oui. Le programme démarre au mois M, les premiers livrables sont produits dans les 10 jours. La facturation est proratisée pour l'année en cours.
Quelle est la différence avec un engagement mission par mission ?
Au-delà du tarif préférentiel, XP Fonds apporte la continuité. EVA XM connaît votre portefeuille en profondeur — pas besoin de briefer à chaque mission. Et la vision longitudinale (évolution des scores sur 12 mois) n'est possible que dans le cadre d'un programme annuel.
Votre portefeuille mérite
une vue opérationnelle
aussi rigoureuse que sa vue financière.
XP Fonds comble cet angle mort. Une présentation de 30 minutes pour comprendre si le programme correspond à votre portefeuille — sans engagement.